分析中国银行和招商银行的经营能力

发布于:2021-10-14 09:41:16

分析中国银行和招商银行的经营能力
实验原理: 商业银行是独立法人,是企业,但它是经营货币资金、授受信用的特殊企业,其资金主 要来自负债,因此在经营管理上与一般工商企业有所区别,有其特殊性。中国商业银行目前 所处的机遇与挑战并存的特殊的经营环境, 为了比较两家银行的经营管理能力, 就从银行经 营业务的“三性”方针着手,即盈利性、安全性、流动性

实验目的: 分析以中国银行和招商银行 08 年财务报告为基础,从基本情况,经营管理,财务 状况等角度分析两家银行的经营管理状况

实验分析 一、简介 中国银行是中国五大国有商业银行之一,规模在中国五大银行位列第三。旗下有 中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构。中国银行于 2003 年被国务院确定 为国有独资商业银行股份制改造试点银行之一。2004 年 8 月 26 日,中国银行股份有 限公司挂牌成立。2006 年 6 月 1 日、7 月 5 日,中国银行先后在香港证券交易所和上 海证券交易所成功挂牌上市,成为首家 A+H 发行上市的国有商业银行。 中国银行主营传统商业银行业务,包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场 业务。公司金融业务基于银行的核心信贷产品,为客户提供个性化、创新的金融服务。 个人金融业务主要针对个人客户的金融需求,提供基于银行卡之上的系统服务。金融 市场业务主要是为全球其他银行、证券公司和保险公司提供国际汇兑、资金清算、同 业拆借和托管等全面服务。 招商成立于 19874 月 8 日, 是中国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行, 总行设在深圳。 由香港招商局集团有限公司创办, 并以 18.03%的持股比例任最大股东。 自成立以来,招商银行先后进行了四次增资扩股,并于 2002 年 3 月成功地发行了 15 亿普通股,4 月 9 日在上交所挂牌(股票代码:600036),是国内第一家采用国际会 计标准的上市公司。目前,招商银行总资产逾 7000 亿元,在英国《银行家》杂志“世 界 1000 家大银行”的最新排名中,资产总额居前 150 位。 经营范围:吸收公众存款,发放短期、中期和长期贷款,办理国内外结算,办理票据贴 现,发行金融债券,代理发行、代理兑付、承销政府债券,买卖政府债券,同业拆借,买卖、 代理外汇买卖,提供信用证服务及担保,代理收付款项及代理保险业务,提供保管箱服务,

经中国人民银行批准的其他金融业务。

二、基本业务情况分析 1、 行业地位分析 中国银行是五大国有商业银行之一。 按核心资本计算, 2008 年中国银行在英国 《银 行家》杂志“世界 1000 家大银行”排名中列第 10 位。旗下有中银香港、中银国际、 中银保险等控股金融机构。中国银行拥有遍布全球 28 个国家和地区的机构网络,其 中境内机构超过 10,000 家,境外机构 600 多家。 招商银行是中国第一完全由企业法人持股的股份制商业银行。目前,在英国《银 行家》杂志“世界 1000 家大银行”的最新排名中,资产总额居前 150 位。网点总数 400 多家, 并于 2007 年在美国纽约设立了纽约分行, 还与世界 93 多个国家和地区的 1210 多家银行建立了代理行关系

中国银行 2008 年实现营业收入 2082.88 亿元,增长 17.56%,实现净利润 635.39 亿 元,同比增长 13.0%,实现每股收益 0.25 元,实现每股净资产 1.84 元。实现净资产收益率 13.57%。 招商银行 2008 年实现营业收入 556.44 亿元,增长 35.04%;归属于股东的净利 润 210.77 亿元, 同比增长 38.27%;每股收益 1.43 元,期末每股净资产 5.41 元,* 均净资产收益率 28.58%

2、 资产质量对比分析 表一 名 称 正常 关注 次级 可疑 损失 两家银行按五级分类贷款率比较 招商银行 99.02 1.12 0.24 0.25 0.37 中国银行 94.60 3.60 0.78 0.74 0.27

招商银行成立教晚,从开始就处于一个相对规范的外部金融环境中,并吸取了其他银 行的教训,注重资产质量问题,优良的资产质量,不大降低广大投资者承担的风险。

3、股权结构分析

表二 招商银行十大股东
排名 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 股东名称 招商局轮船股份有限公司 中国远洋运输(集团)总公 司 广州海运(集团)有限公司 深圳市晏清投资发展有限 公司 深圳市楚源投资发展有限 公司 中国交通建设股份有限公 司 中国海运(集团)总公司 中交广州航道局有限公司 上海海运(集团)公司 中交第四航务工程局有限 公司 21,067,429.00 0.14 261,024,805.00 175,950,157.00 154,771,402.00 51,024,331.00 1.77 1.20 1.05 0.35 378,715,868.00 2.58 433,484,335.00 2.95 947,548,668.00 565,359,590.00 6.44 3.84 持股数量(股) 1,781,677,633.00 持股比例(%) 12.11

表三 中国银行十大股东
排名 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 股东名称 中央汇金投资有限责任公司 香港中央结算(代理人)有限公司 RBS China Investments S.à.r.l. 富登金融控股私人有限公司 全国社会保障基金理事会 UBS Nominees Asia Limited 亚洲开发银行 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. LAU LUEN-HUNG JCAM Global Fund (Master) LP 473,052,000.00 351,535,000.00 199,166,000.00 0.19 0.14 0.08 持股数量(股) 171,402,012,157.00 31,070,559,156.00 20,942,736,236.00 10,471,368,118.00 8,377,341,329.00 2,368,243,684.00 506,679,102.00 持股比例(%) 67.52 12.24 8.25 4.13 3.30 0.93 0.20

招商银行股权相对分散,以民营大股东为主的股权结构,股东之间能有效的相互制衡, 大大有利于建立完善的法人治理结构, 摆脱业务上行政干预, 从而不仅为企业发展和业务开 展提供了好的产品运作*台,更提供了好的资本运作*台。 三、经营管理分析 1、风险管理 招商银行不良贷款总额 96.77 亿元,比年初下降 7.17 亿元;不良贷款率 1.11%,比年初下降 0.43 个百分点;准备金覆盖率 223.29%,比年初提高 42.90 个百分点。对所持外币债券投资计

提减值 1.08 亿美元, 外币债券投资估值浮亏 2.15 亿美元, 占该行外币债券投资总额的 7.5%; 招行原持有的房利美、房贷美债券已全部出售,并略有盈利;持有雷曼兄弟公司债券余额为 0.7 亿美元。 中国银行不良贷款余额为 874.9 亿元,比年初减少了 13 亿元,不良贷款率为 2.65%, 0. 47 个百分点。中国银行的减值贷款率从年初的 3.17%下降到 2.76%,下降了 41 个基本点, 减值贷款余额为 908.8 亿元,比年初的 903.2 亿元上升 5.6 亿元,期末的减值贷款准备覆盖 率为 117.18%,比年初的 106.37%上升了 10.29 个百分点。 2、 营销管理 招商银行 1995 年在国内银行业首家推出集定活期、多储种、多币种于一卡的全国通存 通兑的银行借记卡——“一卡通”。2008 年末,“一卡通”累计发卡 4907 万张,卡均存款居 中 国银行卡最高;信用卡累计发卡 2726 万张,居于中国信用卡市场的领导地位,并入选哈佛 大学 MBA 教学案例。 1999 年 9 月在国内首家全面启动的网上银行——“一网通”, 2003 年, 。 招商银行推出了我国与国际接轨的一卡双币 VISA 信用卡, 在短短一年多的时间发行突破百 万大关,招商银行因此成为大陆地区首家 VISA 双币种信用卡发行超百万的会员银行,创造 了业内发卡速度的新记录。2004 年,招商银行又推出了新型的个人资产的管理型产品 ——“财富账户”,成为其继一卡通、一网通、一卡双币 VISA 信用卡、金葵花等个人理财知 名品牌之后的又一创新性产品。2007 年 8 月,招商银行有一次率先在国内推出私人银行业 务, 中国银行旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构。中国银行主营传统 商业银行业务,包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务。是中国国际化程度最高 的商业银行,在国际结算、外汇资金和贸易融资等领域具备优势。中国银行于 1992 年在

国内率先推出国际保理业务。几年来,中国银行与国外保理公司及保理国际组织 密切合作,积累了相当的业务经验,在全国各地为广大客户提供全面的国际保理服务,
业务量在国内市场占绝对优势

四、经营业绩和财务状况分析 1、 盈利能力分析 招商银行 2008 年实现营业收入 556.44 亿元, 增长 35.04%; 净利息收入实现 468.85 亿元,比上年增加 129.83 亿元,增幅 38.30%,非利息净收入实现 84.23 亿元,比上年增加 13.67 亿元,增幅 19.37%。 归属于本行股东净利润 210.77 亿元,比上年增加 58.34 亿元,增幅 38.27%。 资产总额为 15,717.97 亿元,比年初增长 2,608.33 亿元,增幅 19.90%。*均净资产收益率 28.58%。资产净利率 1.43%。 中国银行 2008 年实现营业收入 2082.88 亿元,增长 17.56%,利息净收入 1629.36 亿元,同比增加 6.7%。非利息业务收入 659.60 亿元,比去年同期增长 56.19%。净利润 635. 39 亿元,同比增长 13.0%。总资产 69517 亿元,比年初增长 16%,净资产收益率 13.57%。 资产净利率 0.91%。

以*均净资产率和资产净利率两项标准,招商银行盈利能力明显大于中国银行。 2、 流动性分析 招商银行 2008 年末贷款总额 8,335.48 亿元,比年初增加 1,603.81 亿元,存款总额为 12,506.48 亿元,比年初增长 3,071.14 亿元,增幅 32.55%, 贷款/存款=0.67。 流动资产总额 82.63 亿元,负债总额 18885.83 亿元,流动性资产/全部负债=0.0044 中央银行 08 年存款规模 51021 亿元,比年初增长 16%;贷款净额 31896.52 亿元,比年 初增长 15.8%,贷款/存款=0,62.。流动资产总额 432,34 亿元,负债总额 77082.78 亿元, 流动性资产/全部负债=0。0056 总体来看,以贷款/存款、流动性资产/全部负债,招商银行和中国银行资产的流动性相 当。

四、实验结果 1、招商银行具有较为合理的股权结构,并且主要股东为民营企业,使该行比较容易建 立比较完善的公司治理结构和现代企业制度,较少受到政府干预,经营机制灵活,为其稳定 健康发展奠定了良好的基础。 2、中国银行在银行规模和资本方面占有绝对的优势,网点覆盖遍布国内城市,国际业 务能力比招商银行好 3、招商银行业务更加多元化,创新能力更强,更多的向民营企业和中小型企业的经营 特色,致力于为客户提供全方位的金融服务,使得各项业务实现超高速发展,盈利能力大幅 增强。 4、招商银行贷款风险控制能力较强,不良贷款率比中国银行低,资产质量较高。 5、在流动性方面招商银行和中国银行并无明显差距,

备注:1、以上数据均根据中国银行和招商银行 08 年年报


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